原標(biāo)題：天能股份打造全球領(lǐng)先綠色能源解決方案商 來源：中國證券報

原標(biāo)題：天能股份打造全球領(lǐng)先綠色能源解決方案商

□本報記者?崔小粟?

天能電池集團(tuán)股份有限公司（簡稱“天能股份”）的科創(chuàng)板上市申請日前獲得受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司。公司本次擬募集資金約36億元，投資綠色智能制造技改項目和高能動力鋰電池電芯及PACK項目等。

“鉛蓄電池+鋰電池”雙產(chǎn)品體系

天能股份成立于2003年，是一家以電動輕型車綠色動力電池業(yè)務(wù)為主，集電動特種車綠色動力電池、新能源汽車動力電池、汽車起動啟停電池、儲能電池、3C電池、備用電池等多品類電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的國內(nèi)綠色電池行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。

公司表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于綠色智能制造技改項目、高能動力鋰電池電芯及PACK項目、大容量高可靠性起動啟停電池建設(shè)項目、全面數(shù)字化支撐平臺建設(shè)項目、國家級技術(shù)中心創(chuàng)新能力提升項目以及補(bǔ)充流動資金，投資額為38.37億元，擬投入募集資金35.95億元。

根據(jù)招股說明書，公司目前形成了“鉛蓄電池+鋰電池”為主的雙產(chǎn)品體系。鉛蓄電池方面，公司將密封型免維護(hù)鉛蓄電池大規(guī)模應(yīng)用于電動輕型車動力領(lǐng)域，提供綠色出行方式的同時，拓展了鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間；公司堅持“新材料、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新領(lǐng)域”的研發(fā)戰(zhàn)略，在提升鉛蓄電池比能量、提高鉛蓄電池循環(huán)使用壽命、提升鉛蓄電池在低溫等惡劣環(huán)境中的性能、提高生產(chǎn)效率等方面形成了完整自主的核心技術(shù)體系，并成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。根據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年公司在國內(nèi)電動輕型車鉛蓄電池的市場占有率已超過40%，行業(yè)排名第一。

鋰電池方面，公司積極投入鋰電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，采用圓柱、方形鋁殼以及軟包電池多輪驅(qū)動的技術(shù)路徑，并已掌握多種高性能正極材料以及高安全隔膜的應(yīng)用技術(shù)，通過較為全面的技術(shù)體系有效提升了鋰電池產(chǎn)品的比能量、倍率和循環(huán)等性能。

公司表示，未來將圍繞“新材料、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新領(lǐng)域”的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以“智能化、全球化、平臺化”戰(zhàn)略為方向，以客戶體驗為中心，全面推進(jìn)質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。公司將以多年在綠色電池行業(yè)積累的技術(shù)優(yōu)勢、制造體系優(yōu)勢、市場渠道優(yōu)勢、品牌建設(shè)優(yōu)勢及信息技術(shù)體系優(yōu)勢，打造鉛蓄動力電池的國際龍頭地位，進(jìn)一步擴(kuò)大鋰離子電池產(chǎn)品競爭力及市場布局，積極拓展起動啟停、儲能等領(lǐng)域業(yè)務(wù)，持續(xù)探索燃料電池及等新一代電池領(lǐng)域技術(shù)，做到“應(yīng)用一代、儲備一代、研發(fā)一代”，發(fā)展成為全球領(lǐng)先的綠色能源解決方案商。

天能動力分拆資產(chǎn)

招股說明書顯示，公司本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過11660萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售。

2016年-2018年，公司營業(yè)收入分別為223.85億元、280.52億元、358.63億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7.75億元、11.23億元、12.17億元。2019年上半年，公司營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為207.56億元、4.68億元。

值得關(guān)注的是，公司主要營業(yè)收入來自于鉛蓄電池。以2018年為例，鉛蓄電池銷售金額為300.82億元，占比為98.59%，鋰離子電池銷售金額為4.3億元，占比僅為1.41%。公司對此解釋稱，2018年新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡，電動汽車行業(yè)整體盈利水平有所下降，且資金流情況較為緊張。在此背景下，公司主動調(diào)整了鋰電池業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)聚焦具備市場及品牌等優(yōu)勢的電動輕型車動力電池及儲能領(lǐng)域，相應(yīng)收縮電動汽車用鋰電池產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模。

具體選擇上市標(biāo)準(zhǔn)方面，基于公司2018年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入358.63億元，并結(jié)合報告期內(nèi)的外部股權(quán)融資情況、可比A股上市公司二級市場估值情況，公司選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》2.1.2條款的第四項上市標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元。

港股上市公司天能動力合計間接控制天能股份98.34%股份，是公司的絕對控股股東。本次申請在科創(chuàng)板上市，系天能動力分拆資產(chǎn)至A股上市。